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ItalianoObligation Kazakhstan Temir Zholy 9.25% ( KZ2C00004380 ) en KZT
| Société émettrice | Kazakhstan Temir Zholy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prix sur le marché | 100.00 % ⇌ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pays |  Kazakhstan
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| Code ISIN |
 KZ2C00004380 ( en KZT )
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| Coupon | 9.25% par an ( paiement annuel ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Echéance | 14/11/2024 - Obligation échue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Prospectus brochure sous format PDF |
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| Montant Minimal | 1 000 KZT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montant de l'émission | 75 000 000 000 KZT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Description détaillée |
Kazakhstan Temir Zholy (KTZ) est la compagnie ferroviaire nationale du Kazakhstan, responsable de l'exploitation et du développement du réseau ferroviaire du pays. L'examen d'une obligation spécifique récemment arrivée à échéance offre une perspective claire sur la gestion de la dette et la performance de l'émetteur sur les marchés financiers. L'instrument financier en question est une obligation, identifiée par le code ISIN KZ2C00004380, un identifiant international standardisé permettant un suivi précis sur les plateformes de négociation mondiales. L'émetteur de cette dette est Kazakhstan Temir Zholy (KTZ), la compagnie nationale des chemins de fer du Kazakhstan. En tant qu'entreprise publique majeure, KTZ est un pilier stratégique de l'infrastructure de transport ferroviaire du pays, gérant un vaste réseau de lignes de fret et de passagers essentiel au commerce régional et international, ainsi qu'au développement économique interne. Sa capacité à lever des capitaux sur les marchés financiers est cruciale pour le financement de ses opérations, de sa maintenance et de ses projets d'expansion et de modernisation. Émise au Kazakhstan, cette obligation était libellée en Tenges kazakhs (KZT), la devise nationale, signalant une levée de fonds potentiellement ciblée sur le marché domestique ou attirant des investisseurs cherchant une exposition à cette monnaie. Avec un prix actuel sur le marché indiqué à 100%, l'obligation s'est maintenue à sa valeur nominale, ce qui est souvent le cas à l'approche de l'échéance si la solvabilité de l'émetteur n'est pas mise en doute. Le taux d'intérêt de 9.25% offrait un rendement annuel attractif aux investisseurs, versé avec une fréquence de paiement annuelle (1 fois par an), compensant le risque de crédit associé à l'émetteur et le risque de change potentiel pour les investisseurs non-résidents. La taille totale de l'émission s'élevait à un montant significatif de 75 milliards KZT, représentant une mobilisation de capitaux d'envergure pour KTZ, tandis que la taille minimale à l'achat était fixée à 1000 KZT, rendant l'instrument accessible à une base d'investisseurs plus large, incluant des investisseurs de détail. La date de maturité de cette obligation était fixée au 14 novembre 2024. L'information capitale est que cette obligation est arrivée à maturité à cette date et a été intégralement remboursée. Cela signifie que Kazakhstan Temir Zholy a honoré toutes ses obligations envers les porteurs de l'obligation, restituant le capital investi à sa valeur nominale de 100% et payant les derniers intérêts dus. Ce remboursement réussi renforce la crédibilité et la réputation de Kazakhstan Temir Zholy sur les marchés de la dette, confirmant sa capacité à gérer ses engagements financiers et offrant un signal positif pour ses futures opérations de financement et pour la perception de son risque de crédit par les investisseurs. |
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